京を出た尊氏（真田広之）と義詮（片岡孝太郎）は南朝の親房（近藤正臣）と休戦を取り付け、後顧の憂いを絶ってから直義（高嶋政伸）と戦う。尊氏は直義を幽閉し、従うよう再三説得するが聞かず、ついに尊氏は直義を毒殺する。その後、京へ戻った尊氏は、南朝に身を投じた直冬（筒井道隆）と戦う。直冬は京まで上って来るが…。最後の戦から三年後、京の館にて、登子（沢口靖子）と道誉（陣内孝則）と猿楽を楽しむ中、尊氏は…。