元弘２年（１３３２）３月、後醍醐帝（片岡孝夫）を隠岐ヘ護送する幕府軍の指揮は佐々木道誉（陣内孝則）がとっていた。道誉の後醍醐帝に対する気遣いは幕府の不興を買う。足利高氏（真田広之）は懸案されていた亡き父の葬儀を行い、足利寺には一族が集結。その中には新田義貞（根津甚八）の顔もあった。義貞は高氏と面会して足利の本心を問う。そのころ幕府の手に落ちていた赤坂城を楠木正成（武田鉄矢）が奪い返す。