平井太郎（濱田岳）と白井三郎（草刈正雄）は、画商・廻戸（めぐりど・原田龍二）殺しの真犯人を求め動き出す。太郎は、手がかりを求め、廻戸がパトロンだった人気の踊り子・お百（ひゃく・世古口凌）に近づくが、その美しさに魅了されていく。一方、美摩子（みまこ・松本若菜）は、お百のパトロンとなった外務次官・後工田（ごくうだ・近藤芳正）に接近する。そんなとき、隆子（りゅうこ・石橋静河）が帝都にやってくる。